Пасть Дракона
Питер Блад принимает на борт своего корабля четверых испанцев, потерпевших кораблекрушение. Одним из них оказывается дон Иларио де Сааведра, новый губернатор Эспаньолы, который прибыл в Новый Свет чтобы оказать содействие маркизу Риконете в поимке капитана Блада. Не смотря на это обстоятельство, Блад оказывает испанцу медицинскую помощь и доставляет в испанский порт Санто-Доминго. Сойдя на берег, дон Иларио распоряжается позволить корсарскому кораблю заняться ремонтом и запастись пресной водой на небольшом безлюдном островке, расположенном у входа в бухту. Пираты не успевают закончить ремонт, так как к Эспаньоле приближается эскадра маркиза Риконете. Капитан Блад, воспользовавшись выгодным стратегическим положением островка, блокирует Пасть Дракона (вход в гавань Санто-Доминго). Маркиз Риконете вынужденно дает Бладу гарантии безопасности, и его корабли бросают якорь в порте Санто-Доминго. Несмотря на данные обещания, бывший губернатор Санто-Доминго и маркиз Риконете без ведома дона Иларио решают атаковать пиратов. Узнав об их замысле, капитан Блад придумывает план оставить свой корабль «Сан-Фелипе» и быстро захватить флагман адмирала «Марию Глориосу», команда которого сошла на берег, чтобы атаковать корсаров с суши. Захватив пустой корабль, Блад и его команда благополучно покинули Пасть Дракона.
Самозванец
Питер Блад узнает, что испанское поселение Картахена было разграблено неким пиратом, выдававшим себя за Блада. Однако двум испанским кораблям с сокровищами удалось уйти от морских разбойников и добраться до Пуэрто-Рико. Блад решает прибегнуть к хитрости и захватить эти корабли с ценностями. Он прибывает в город Сан-Хуан-де-Пуэрто-Рико, представившись губернатору как дон Педро Энкарнадо, посланник адмирала Риконете. Блад передает губернатору — дону Себастьяну — фальшивое письмо, в котором тому предписывается передать командование всеми вооруженными силами Сан-Хуана дону Педро де Энкарнадо. Под предлогом защиты острова от мнимой атаки, Блад разоружает галеоны с ценностями и приказывает перевезти большее количество гарнизона Сан-Хуана в поселок Сан-Патрико. Однако планы капитана нарушает внезапное нападение пиратов, под командованием самозванца, который выдает себя за Питера Блада. Разозленный наглостью самозванца, Блад предпринимает ряд военных маневров для защиты города. Хотя Сан-Хуан ненадолго попадает в руки пиратов, благодаря действиям Блада испанцам удается с ними справиться. Самозванца арестовывают и казнят. Питер Блад предлагает отконвоировать корабли с сокровищами в безопасное место, и испанцы с благодарностью принимают предложение. Естественно, разоруженные галеоны не оказывают сопротивления, когда им становится ясно их истинное положение.
Демонстрация
Шевалье де Сентож прибывает на Тортугу с приказом от министра Франции, в котором губернатору Тортуги д’Ожерону предписывается прекратить торговню с пиратами и флибустьерами. Губеранатор пытается объяснить посланнику, что такой приказ не только разорит его колонию, но и помешает флибустьерам сдерживать агрессию Испании. Шевалье де Сентож не верит, что Испания, которая не ведет войны с Францией, может представлять какую-то угрозу для французских кораблей и колоний. После отплытия посланника, д’Ожерон рассказывает Бладу о приказе, направленном ограничить деятельность пиратов. Блад серьезно обеспокоен как возможной потерей выгоды, так и перспективами, которые получат испанцы, если флибустьеры исчезнут. Капитан обещает губернатору предпринять еще одну попытку переубедить шевалье. Блад устраивает демонстрацию: «Мария Глориоса» под видом испанского корабля атакует судно, на котором плывет де Сентож с супругой, а «Арабелла» оказывает своевременную помощь французам. Убедившись на собственном примере в том, что испанцы действительно проявляют агрессию по отношению к нейтральным кораблям, а флибустьеры препятствуют испанской гегемонии в Карибском море, шевалье де Сентож отменяет свои распоряжения.
Избавление
Натаниэль Хагторп просит капитана Блада посодействовать освобождению своего брата Тома Хагторпа, который уже более двух лет находится в рабстве. Том был куплен полковником Бишопом, но немного позже его выкупил сэр Джеймс Корт, губернатор основа Невис из-за прихоти своей вздорной жены, которая заинтересовалась Томом. Однако когда молодой человек отверг любовные притязания хозяйки, он вновь оказался на плантациях. Блад берет в заложники Джеффри Корта, двоюродного брата сэра Джеймса Корта, намереваясь обменять его на Тома. Блад прибывает на Невис, сначала инкогнито, но затем сообщает свое имя и открыто заявляет, что отпустит Джеффри, если губернатор согласится освободить Тома Хагторпа, в противном же случае Джеффри повесят на рее. Однако сэр Джеймс неожиданно отказывает от подобной сделки и настаивает на том, чтобы повесить Тома, не заботясь при этом о судьбе двоюродного брата. Выясняется, что между леди Корт и Джеффри был роман, о котором узнал сэр Джеймс. Блад предлагает другое решение — он соглашается увезти Джеффри подальше от Невиса и внушить ему мысль не искать больше встреч с леди Корт, а взамен сэр Джеймс отпустит Тома. Губернатор соглашается с таким предложением, Блад вместе с Томом возвращаются на корабль, а Джеффри Корт, по-видимому, покидает Вест-Индию.
Святотатство
Блад узнает, что губернатор и алькальд испанского порта Гавана фактически ограбили капитана английского торгового судна, воспользовавшись лазейкой в законах, а позже пытались потопить его судно. Английскому капитану Тому Уокеру удалось спастись на захваченной испанской караке. Решив, что такое деяние не должно остаться безнаказанным, Блад организовывает мистификацию. Он пребывает в Гавану и сообщает губернатору, что у него в плену находится кардинал-архиепископ дон Игнасио де ла Фуэнте, прибытия которого испанцы ждали со дня на день. Кардинала изображает переодетый Ибервиль, а свиту — матросы, однако обман остается незамеченным. Блад требует губернатора вернуть капитану Уокеру деньги, которые были у него отняты и сверх этого выплатить выкуп за свободу архиепископа в сто тысяч дукатов. Мнимый кардинал проявляет заинтересованность в происшествии с капитаном Уокером, а, узнав подробности, резко осуждает губернатора и алькальда за мошенничество. Под тем предлогом, что его высадка в Гаване грозит губернатору судом и, возможно, смертной казнью, Ибервиль заявляет, что не станет сходить на берег в этом порте. Обман обнаружился лишь две недели спустя, когда в Гавану прибыл настоящий кардинал.
Бежавшая идальга
Находясь в испанском поселении Рио-де-ла-Ача, Блад становится свидетелем нападения троих испанцев на англичанина. Причиной столкновения послужила девушка. Блад вступает в драку, заставляя испанцев отступить. Оказывается, что англичанин Джордж Ферфакс и испанка Исабела представляют собой влюбленную пару, а атаковавшие Ферфакса были брат девушки и его друзья. Блад вместе с раненым Ферфаксом и Исабелой поднялись на борт «Цапли» — корабля Ферфакса, что вполне соответствовало планам Блада, который стремился покинуть испанские владения. Блад попросил англичанина в благодарность за оказанную помощь подвести его до Тортуги. Это неосторожно высказанное желание позволило Фэрфаксу догадаться, что на его корабле находится разыскиваемый флибустьер Питер Блад. Ферфакс решает выдать Блада маркизу Риконете за вознаграждение, Исабела возражает против такого поступка по отношению к человеку, который их спас. Они ссорятся, и Фэрфакс приказывает запереть девушку в каюте, а Блада в трюме. Однако пират предупреждает действия Фэрфакса и, угрожая шкиперу, заставляет сменить курс и плыть обратно к Рио-де-ла-Ача. Блад и Исабела высадились на берег, девушка вернулась к своей семье, а Блад — на нейтральный остров Кюрасао.