Саня Григорьев попадает в детский дом. Там он знакомится с двумя мальчиками — Мишей Ромашовым и Валей Жуковым. С ними Саня подружился, и мальчики не теряли времени даром.
Валя Жуков был «ленивый мальчик со множеством планов». Его интересовало все. Он хотел учиться на укротителя львов, пожарному делу.
«В пекарне ему хотелось быть пекарем; из театра он выходил с твердым намерением стать актером». Валька участвовал в постановках театрального кружка. Но больше всего его интересовали животные. Именно поэтому он стал сотрудником лаборатории экспериментальной биологии в зоопарке, где изучал грызунов и змей. Он мог рассказывать о своих питомцах бесконечно, даже во время защиты Евгения Онегина.
Валька щедрый. В отличие от Ромашки, он бескорыстно одалживает Сане свои вещи и деньги. Когда Саня идет с Катей в театр, Валя одалживает другу свою рубашку. А Ромашка дает свой галстук под залог. Когда Саня едет за Катей в Энск, Валька отдает ему все свои сбережения.
Валька боится Ромашку, а тот пользуется этим. Ромашка рассказывает Вале о своих подлых поступках. Ромашов докладывает Николаю Антоновичу обо всем, что происходит в школе, особенно о Кораблеве. Потом Ромашка берет с Вали слово, что тот никому об этом не расскажет. Но когда Саню хотели выгнать из школы, Валька преодолевает свой страх и рассказывает правду.
После окончания школы судьба раскидывает друзей. Саня поступает в летную школу в Ленинграде, а Валька остается в Москве.
Встреча друзей происходит в Заполярье. Саня — полярный летчик, а Валя — старший ученый специалист. Они рады встрече, вспоминают детский дом, своих учителей и одноклассников.
Валя познакомился с близкой подругой Кати Татариновой Кирой. Потом Кира стала его женой. Валя с Кирой были друзьями Сани и Кати.
Во время войны Валька стал уже профессором Валентином Николаевичем Жуковым, получил звание капитана и работал в Военно — санитарном управлении. Он, как и Катя, верил, что Саня жив и вернется. Когда Катя искала Саню, она прежде всего пришла к Вале и поселилась в его квартире. И Саня в поисках Кати тоже приходит к Вале. Он был для них самым близким и родным человеком.
Вениамин Каверин в своем романе хочет показать дружбу между людьми на примере Сани и Вальки. Дружба эта проходит через испытания, разлуку, трудности и радости.